מהו ה-VIX ואיך הוא משנה את המשחק בשוק ההון?
אם הייתם שואלים את רובן מאנשי הפיננסים מהו ה-VIX, אתם ככל הנראה הייתם מקבלים תשובות כמו "טחינת דאטה" או "סופר גולף בישראל". ובכן, כל אלה נכונים בחלקם, אבל מה עם הנושאים הרציניים? ה-VIX, הידוע גם בכינוי "מדד הפחד", הוא לא סתם חישוב מתמטי על נייר, אלא יש לו סיפור שלם מאחוריו – סיפור שמתערבב בעולמות הכלכלה, המניות והפחדים הכי גדולים שלנו.
אז מה בדיוק זה ה-VIX?
מדד ה-VIX נועד למדוד את התנודתיות הצפויה בשוק המניות, ובמיוחד במדד ה-S&P 500. במילים פשוטות, כשאנחנו רואים עלייה ב-VIX, זה אומר שהמשקיעים מתחילים להיות פחדנים. ככל שה-VIX גבוה יותר, כך גוברים החששות מפני ירידות חדות במחיר המניות.
ה-VIX: האווטר של השוק
איך זה קורה? בדיוק כשם שהאווטר של פוקימון יכול לשנות את צורתו וצבעו – כך גם ה-VIX משתנה על פי תנודות השוק. בואו נציץ גם בכמה מהמאפיינים העיקריים שלו:
- מדד התנודתיות: בונה על מידע מהאופציות שבשוק, כך שה-VIX פועל כמו נביא, מצביע על התחזיות של המשקיעים.
- בצוע גבוה: אחוז המזומנים הנזילים בזמנים קשים מוציא את האף החוצה כדי לבדוק האם עלינו לפחד או לא.
- כחול לשוק: שחור בשוק תמיד אומר "נמנעים!".
כיצד ה-VIX משפיע על המשקיעים?
אז אחרי שהבנתם מהו ההיקף של ה-VIX, הדגישו בשפתכם – מה זה אומר בעצם? ובכן, המשקיעים משתמשים בו כאינדיקטור מדהים לתכנון ההשקעות שלהם. כשה-VIX גבוה, זה יכול להוות סימן להיזהר, בעוד ש-VIX נמוך לרוב מסמן שהשוק נמצא בשלב של צמיחה.
ה-VIX בזמן משברים פיננסיים
על מה אנחנו מדברים כשאומרים "משבר פיננסי"? ובכן, מדובר בכל מיני דברים – מהגרות חוב לא תקינות ועד ל"קריסה של בורסות". דוגמת המפולת של 2008 הראתה עד כמה יכול ה-VIX לעלות. אם כן, בואו נסקור את החוויה השוקית:
- 2000 – בועת הנקודה קומית, ה-VIX נופל כמו עכבר מהמנעול.
- 2007 – לפני שהנפילה מתחילה, ה-VIX מגלה סימני חיים ולא משקר!
- 2008 – קריסה עולמית שכבר לא מתקדמת, ה-VIX טס להוריקנים.
5 שאלות פשוטות על ה-VIX שצריך לדעת בתור משקיע
כדי לעזור לכם להבין את הקונספט בצורה טובה יותר, הנה כמה שאלות חשובות:
- מה זה ה-VIX? – זהו מדד המודד את התנודתיות הצפויה בשוק.
- למה הוא נקרא "מדד הפחד"? – כי ככל שהוא גבוה יותר, יש יותר פחד בשוק.
- מתי נשתמש ב-VIX? – כשאנו רוצים להבין את אופי השוק במקרים של צמיחה או שקיעה.
- האם ה-VIX צפוי להיות גבוה תמיד? – לא, הוא משתנה בהתאם למצב השוק.
- איך אני יכול לנצל את ה-VIX? – אם אתם משקיעים, שמרו עליו בתור אינדיקטור.
איך ניתן לסחור ב-VIX?
האם חשבתם על זה? כאן נכנס המושג שנקרא "אופציות VIX". כן, זה כמו עוגת שוקולד עם שוקולד נוסף בצד – מתוק מאוד. אפשר לסחור באופציות הללו כאשר אתם מקווים לנצל את התנודיות בשוק. זו דרך נהדרת לצפות ברוחות בזמן שאחרים יושבים על המדף.
- סחר באופציות: מאפשר לבצע רכישות בעתיד על המדד.
- חלופות נוספות: מתוך הסחורות, יש גם מכשירים כמו VIX ETFs שיכולים להוות טיפולים מדהימים להקטנת סיכונים.
סיכום: מדד ה-VIX – חבר או אויב?
אז לאחר כל המידע הזה, נשאלת השאלה: האם ה-VIX הוא חבר או אויב? כמו בכל חברות, זה תלוי בהחלטות שלנו ובאיך אנחנו מתמודדים עם האתגרים שמטילים עלינו השוק. עלינו לנסות ללמוד כמה שיותר על מעגלים של פחד ואומץ, להבין מתי להיכנס ומתי לצאת. אחרי הכל, ידע הוא כוח, וכשאנו מבינים את ה-VIX במלואו, אנו נמצאים בשדרה ראשונה (ופנויה) להצלחה בשוק ההון.
