אג"ח ממשלתי תשואה: איך להשקיע בצורה חכמה?

אג"ח ממשלתי: כמה תשואה אפשר להשיג בלי להיכנס לסחרור?

אז מה זה אג"ח ממשלתי ואיפה הסוד הקטן שיכול לגרום לכולם לחפיץ את המדדים האלה? יש אנשים שאומרים שזו האופציה הכי בטוחה בעולם. יש כאלה שהשקיעו אג"ח של ממשלות מפותחות ויש להם סוסי מירוץ בכיס. אחרים נתקלים באכזבה כשהשקעתם לא מתגלה ככוכבת השואו שהיא חשבו. בואו נשתה קפה, נטעם את הסיפור האמיתי ונטפח את הידע הפיננסי שלנו.

אז מה זה בכלל אג"ח ממשלתי?

אג"ח ממשלתי (או אג"ח מהשלטון, כמו שאומרים האנשים בפרברים) זה הגיוס של הממשלה בשביל להחזיק את המדינה על הרגליים ולממן את כל מה שכרוך בכך. כאשר אתם קונים אג"ח, אתם בעצם נותנים הלוואה לממשלה. ומה הממשלה עושה? היא מבטיחה לכם להחזיר את ההשקעה ועוד תוספת – שמכונה “תשואה” – שזה העוגייה הנחמדה בצד, כשאתם יושבים על הירוק של האחוזה שלכם.

ולמה זה טוב?

• יציבות: המדינה לא תפשוט רגל – לפחות לא במדינות המערב.
• תשואה: לפחות אתם יודעים מה תהיינה ההכנסות החודשיות שלכם.
• סיכונים נמוכים: זה פחות מסוכן מאשר להשקיע בכל מיני טכנולוגיות משוגעות.

האם יש סיכונים?

אם חשבתם שזה מסלול חופשת סוסים בבוסתן אתיופי, כדאי שתחזרו לקרוא את ההוראות. כמו בכל דבר, גם לאג"ח ממשלתי יש סיכונים:

• אינפלציה: תשואות לא שומרות על כוח הקנייה שלכם אם המחירים עולים.
• שינוי ריבית: כשהמרוויחים מתחלפים כמו בעונת התפוזים, זה משפיע על ערך אג"ח שעודכם מחזיקים בו.
• סיכוני מטבע: אם רכשתם אג"ח במטבע זר, יש מצב שתתעוררו בבוקר מחוסרי ערך.

איך בוחרים אג"ח? 3 טיפים שיעשו את ההבדל

1. מחקר הוא המלך

כפי שבוחרים ביין אדום בקטלוג של מסעדה, כך יש לערוך בדיקות לפני שתקפצו מעל למים. קראו, חפשו, תשאלו. תשתמשו במשאבים באינטרנט כדי לעזור לכם להבין מה לקנות. זה לא יהיה “בינגו” אם לא תעשו שיעורי בית.

2. שימו לב לפער התשואה

איך אתם מתכוונים לחדד את אוזניכם לתשואות שיכולות להתברר כזיקוקים בצורת כסף? השוו בין אג"ח מדינות שונות. זכרו: מה שיפה בפרטי מול אאג"ח זה היתרון של החיסכון. המטרה שלכם היא לשים את היד על האג"ח שמציעות את התשואות הכי גבוהות תוך שמירה על סיכון נמוך.

3. אל תזניחו את הכסף שלכם

כן, זה נדוש, אבל אנשים לפעמים מתמכרים לדברים חדשים ונפנים את המאמץ שלהם. עם הזמן, אג"ח שלכם יכולים להחליף ערכים, שינוי המצב בשוק יכול להשפיע עליהם, ואם אתם אדם יקר המממן, כדאי שתשכילו לעין טוב על המצב בכל רגע.

אוקי, ראיתי מספיק – מתי אני רואה את התשואה שלי?

תשואות לאחרים מרגישות כמו רייטינג בטלוויזיה. כולם צופים, אבל איזה תוכן מרשים אותנו באמת? לרוב, התשואות משתלמות ותמיד בעבודה. עם זאת, קיימות תקופות מסוימות בהן אגרות החוב יתחילו להניב את הפירות וי-I-TS (Income Tax Statement) יתחיל לזרום:

• אג"ח קצרות טווח – 1-3 שנים
  בחודשים הראשונים תתחילו לחוש את הכסף שרץ ברחובות.
• אג"ח בינוניות – 3-10 שנים
  השקעה ראשונה תוך חינוך על ניהול סיכונים.
• אג"ח ארוכות טווח – מעל 10 שנים
  צרו תוכנית חיסכון רחבה ותהיה לכם הבטחה של תשואה או כשלון מוחלט.

שאלות נפוצות

האם אג"ח ממשלתי מסוכן?

בדרך כלל הוא נחשב מסלול בטוח יחסית, אך יש לקחת בחשבון את הסיכונים המוזכרים לעיל.

איך ניתן לדעת איזו ממשלה אמינה יותר?

צפייה בדירוגי אשראי ותוצאות כלכליות כמו אגרות חוב יכולות לעזור לזהות את אמינות הממשלות.

מהי התשואה הממוצעת לאג"ח ממשלתית?

תשואות משתנות לפי מדינה, תקופה וסוג אג"ח, אבל בדרך כלל מדובר באחוזים בודדים עם פוטנציאל לשוניים שונים.

מה עושים במקרה של פשיטת רגל של מדינה?

זה עלול להיות מסובך, אך התכוננו לכך שתשואות לא יתממשו, וייתכן שתחוייבו לעבור לתוכניות חלופיות.

האם אפשר להפסיד כסף באג"ח ממשלתי?

כן, אבל זה נדיר, והוא לרוב קורה כאשר ריבית עולה בצורה משמעותית.

בחזרה לאג"ח שלנו, קשה שלא להשוות את הסיכונים לאתגרים בסקי – יש עליות ומורדות, אבל עם הכנה נכונה