בעשור האחרון, במיוחד מאז שנת 2020, הפכו הסיכונים הגיאופוליטיים לאחד הגורמים המשפיעים ביותר על שווקי ההון בעולם. בין מלחמות סחר למתיחות באירופה, מהמזרח התיכון ועד אסיה – הטלטלות הפוליטיות מזעזעות את השווקים. כרועי רוסטמי, סוחר בשוק ההון מעל 15 שנה ובוגר תואר שני במנהל עסקים עם התמחות במימון, אני מבקש להדגיש כיצד ניתן לבנות תיק השקעות עמיד שיישאר יציב גם בזמנים של חוסר ודאות מדינית עולמית.
השקעות מגוונות – בסיס איתן
העיקרון הראשון שאני מקפיד עליו הוא פיזור. לאורך השנים ראיתי כיצד משקיעים שנותרו ממוקדים באזורים או בסקטורים ספציפיים ספגו פגיעות כבדות בזמן אירועים גיאופוליטיים. תיק ההשקעות שלי למשל, כולל:
– מניות מסקטורים שונים – טכנולוגיה, בריאות ותשתיות.
– השקעות גיאוגרפיות מגוונות – ארצות הברית, אירופה, מזרח אסיה ומדינות מתפתחות.
– נכסים אלטרנטיביים כמו נדל"ן, קריפטו, אומנות ואג"ח ממשלתיות.
היכולת של כל אחד מהנכסים להגיב אחרת לאירוע גיאופוליטי – היא הסיבה שאני מאמין בפיזור כמרכיב ביטחון.
השקעה באזורים בעלי מדיניות מוניטרית אסופה
כאדם שהתמחה בשוק ההון האמריקאי, למדתי שלפדרל ריזרב יש תפקיד מכריע בעיצוב מציאות ההשקעות. אני נוהג להעדיף מדינות שבהן המדיניות הכלכלית מובהקת, שקופה ונשענת על מוסדות אמינים. מדינות כמו ארה"ב, קנדה ואוסטרליה לרוב מציגות יכולת להתמודד עם משברים גלובאליים באמצעות מנגנונים פיננסיים יעילים – דבר המוסיף עמוד שדרה לתיק.
נדל"ן באזורים מתפתחים אך יציבים
נדל"ן הוא לא רק השקעה לתשואת שכר דירה. עבורי, הוא נכס יציב שגם בעת סערה גיאופוליטית – מחזיק ערך, ולעיתים אף עולה. כשאני בוחן השקעת נדל"ן, אני מחפש יציבות פוליטית, ביקוש גובר ומערכת תחבורה מתפתחת. דוגמאות לכך הן ערים במזרח אירופה ובחלקים המזרחיים של גרמניה.
קריפטו ככלי גידור? בזהירות
רועי רוסטמי שעוקב מקרוב אחר שוק הקריפטו, מזהה בו פוטנציאל עצום אך גם סיכון גבוה. במיוחד בעתות משבר, ביטקוין ואתר יכולים לשמש ככלי גידור – בדיוק כפי שראינו בעת סנקציות על רוסיה או משברים פיננסיים. אך בשל תנודתיותו, אני שומר אותו כחלק קטן מהתיק – לא כעמוד תווך אלא כהוספה אסטרטגית.
אומנות ופריטים קשיחים – קסם אלטרנטיבי
בשנים האחרונות, במיוחד לאחר ביקורי בדרום אפריקה שבו חוויתי את הכוח שבטבע ובתרבות, התחלתי להעמיק בהשקעות באומנות ופריטים ייחודיים. אלו לא רק משמרים ערך – אלא מתפקדים כנכסים שאינם רגישים לשוק ההון. אני בוחר אומנים עכשוויים עם סיפור מעניין, ומעריך את הפוטנציאל העתידי הן אמנותית והן כספית.
מעקב רציף ותגובה מהירה
תיק השקעות עמיד מחייב תחזוקה. אני בוחן מחדש את רכיבי התיק אחת לרבעון, תוך התייחסות למה שקורה בזירה הבינלאומית. בין אם זו ההתחזקות של המכונית הסינית בשוק האירופי או היחלשות סין בעקבות קיפאון טכנולוגי – כל אירוע כזה מוביל לבחינה מחודשת של החשיפות שברשותי.
סיכום
עולם ההשקעות הופך מורכב יותר משנה לשנה. בעידן שבו טוויט של מנהיג עולמי יכולה להשפיע על השוק – השקעות הופכות למשחק אסטרטגי שדורש ראייה רחבה, גמישות ומעקב שוטף. כמפקד לשעבר בחיל הים, למדתי לקבל החלטות תוך כדי תנועה. כך אני גם מנהל את השקעותיי – עם יד על הדופק, מחשבה לטווח רחוק, ופיזור המגן עלי גם כשהגלים סוערים.
תוכן זה אינו מהווה המלצה משום סוג אלא נכתב לצרכי לימוד בלבד.
